История банков Нового времени

Банк Англии 19 век

Династии Фуггеров 15-16 вв.

 

В начале 15-го века Медичи были крупнейшей банковской династией Европы, но их политическая власть позже отвлекает их от высоко сфокусированного бизнеса по зарабатыванию денег. После правления Лоренцо Великолепного финансы банка находятся в опасном состоянии.

Позже Медичи торжествуют как герцоги Флоренции. Но их роль ведущих банкиров узурпирована немецкой династией Фуггеров. Подобно Медичи, Фуггеры накапливают огромные богатства, массируя финансы папства и великих князей.

Переход европейской власти к Габсбургам в конце 15-го века является основой богатства Фуггера. Семья происходит от Аугсбургских ткачей, и их первое состояние находится в текстиле. Они делают свой первый кредит эрцгерцогу Габсбургов в 1487 г., принимая в качестве обеспечения интерес к серебряным и медным рудникам в Тироле — начало широкого участия семьи в добыче полезных ископаемых и драгоценных металлов. В 1491 году Максимилиану был предоставлен заем, последующий за ним заем в 1505 г. (к этому времени Максимилиан стал императором Священной Римской Империи) был обеспечен феодальными правами на два австрийских графства.

Но самый крупный проект Фуггера был предпринят в 1519 году по поручению внука Максимилиана, Карла.

Карл полон решимости сменить своего деда на посту германского короля и императора Священной Римской Империи, но этот пост связан с выборами, и есть соперничающий кандидат — французский король Франциск I. Карл обращается к семье Фуггеров за своими избирательными расходами. Из огромного количества 852 000 флоринов, которые должны были быть потрачены на подкуп семи избирателей, Фуггеры дают почти две трети (544 000 флоринов). Кампания проходит успешно. Кандидатом избран Карл V.

Процентные ставки в то время никогда не были меньше 12% годовых. И когда кредит должен быть срочно поднят, банкир 16-го века часто может договориться о ставке до 45%. Банковское дело для императоров выгодно.

Непрерывная война и другие государственные расходы постоянно истощают казну Карла. Как и любой правитель того времени, его расходы опережают источники дохода. Кредиты от банкиров заполняют этот пробел, и они часто погашаются арендой на источники королевского дохода.

Таким образом, Фуггеры получают в 1525 году доходы от испанских рыцарских орденов, а также доходы от ртутных и серебряных рудников. Банкиры становятся в некотором смысле и собирателями доходов, и управляющими государственными активами. Но их высокие процентные ставки могут нанести ущерб королевству, которое вовлечено в слишком много невыгодных войн.

Фуггеры ответственно используют свое богатство, как это можно увидеть в фуггерее — общине для бедных, построенной в Аугсбурге в 1519 г. (год имперских выборов) и все еще используемой сегодня. К концу 16-го века семья уходит от финансового риска, после некоторых катастрофических предприятий, и проживает в более обычном аристократическом существовании, которое обеспечивает их богатство.

Будут и другие такие же исключительные династии, в первую очередь Ротшильды. Но к началу XVII века банковское дело начинает существовать и в его современном понимании. Развивается история банков нового времени, и это коммерческая услуга для клиентов, а не королей.

 

Банки и чеки с 16-го века

 

В 1587 году Банк Пьяцца ди Риальто был открыт в Венеции по инициативе государства. Его цель — выполнение важной функции хранения денежных средств торговцев на безопасном депозите и обеспечение возможности совершения финансовых операций в Венеции и других местах без физического перевода монет.

Это была принятая часть торговли Древней Греции, но там она осуществлялась отдельными ростовщиками с высоким риском банкротства. Венецианская инициатива, с расходами, порожденными государством, является попыткой обеспечить меру безопасности в этом Центральном аспекте рискованного бизнеса торговли.

Другие средиземноморские торговые центры (в частности, Барселона и Генуя), возможно, сделали этот шаг раньше Венеции, и вскоре он последовал в северных городах — Амстердаме в 1609 г., Гамбурге в 1619 г., Нюрнберге в 1621 г.

С этим связано развитие чека — устройства, которое зависит от существования банков как признанных учреждений. Вексель, оригинальный способ перевода денег без использования монет, представляет собой сложный договор между частными лицами и одним или несколькими ростовщиками. Чек — это переводной вексель между банками, подлежащий оплате одним из банков тому, кто держит и представляет чек.

Эта значительно упрощенная версия векселя медленно получает признание с конца 17-го века. В то же время понятно, что банковский процесс имеет свой собственный встроенный потенциал получения прибыли, который может с лихвой покрыть затраты на обработку чеков и перевод денег.

Общая сумма денег, оставленных на депозите клиентами банка, является большой суммой, только часть, которой обычно требуется для снятия средств. Часть оставшейся суммы можно ссудить под проценты, принося банку прибыль. Когда клиенты позже осознают эту скрытую ценность своих неиспользованных средств, прибыль банка становится разницей между процентными ставками, выплачиваемыми вкладчикам и требуемыми от должников.

Переход от ростовщиков к частным банкам происходит постепенно в течение 17-го и 18-го веков. В Англии это достигается различными семьями ювелиров, которые в начале периода принимают деньги на депозит исключительно для сохранности. Затем они начинают давать часть денег взаймы. Наконец, к 18-му веку они делают банковское дело своим бизнесом вместо первоначального ремесла.

Поскольку частный банкинг является частью структуры коммерческой жизни, следующим этапом в этой истории является развитие национальных банков.

 

Национальные банки 17-18 век

 

Венеция, став, возможно, первым городом, основавшим банк для хранения денег на депозитах и выдачи чеков, также является пионером в привлечении банка к государственным финансам. В 1617 году Banco Giro был создан для решения проблем, с которыми столкнулся более ранний Banco della Piazza di Rialto, который попал в беду из-за необеспеченных кредитов.

Среди его должников — Венецианское правительство. Банк Джиро основан на принципе, что кредиторы правительства принимают оплату в виде кредита с Новым банком. В решении существующей проблемы это также открывает новые возможности. В Венеции сейчас действует механизм привлечения государственных финансов на основе гарантированного кредита.

Логическим продолжением этой концепции является Национальный банк, созданный в той или иной форме партнерства с государством. Самый ранний пример — банк Швеции, основанный в 1668 г. и сегодня являющийся старейшим сохранившимся банком в мире. За ним следует до конца столетия Банк Англии, первоначально акционерное общество, которое начинает свое существование в 1694 г., организовав ссуду правительству в размере 1 200 000 фунтов стерлингов.

В течение 18-го века Банк Англии постепенно берет на себя многие из задач, теперь связанных с Центральным банком. Он организует продажу государственных облигаций, когда необходимо привлечь средства. Он действует как клиринговый банк для правительственных ведомств, облегчая и обрабатывая их ежедневные операции.

Банк Англии также становится банкиром для других лондонских банков, а через них и для гораздо более широкого банковского сообщества. Лондонские банки выступают в качестве агентов в столице для многих небольших частных подобных организаций, которые открываются по всей стране во второй половине 18-го века.

Все эти банки используют Банк Англии в качестве источника кредита в условиях кризиса. Для этого Национальному банку необходим большой запас золота, который он накапливает до тех пор, пока в его хранилищах не будет храниться почти весь запас слитков нации.

 

Банкноты 1661-1821 гг.

 

Бумажные деньги впервые появились на европейском континенте в семнадцатом веке. Швеция в этом плане является родоначальницей.

В 1656 г. Йохан Палмструх открывает Стокгольмский банк. Это частный банк, но он имеет прочные связи с государством (пятьдесят процентов  его прибыли выплачивается королевской казне). В 1661 г., по договоренности с правительством, Палмструх выпускает кредитные банкноты, которые обмениваются, по предъявлении их банку, на указанную сумму серебряных монет.

Заметки Палмструха (с 1666 г.) представляют собой впечатляющие на вид восемь листов печатной бумаги с рукописными подписями на каждом. Если достаточное количество людей доверяет им, эти банкноты являются подлинной валютой, они могут быть использованы для покупки товаров на рынке, если каждый владелец банкноты остается уверенным, что он действительно может обменять ее на обычные монеты.

Но проклятие бумажной валюты погубит проект. Палмструх печатает больше купюр, чем в его банке серебряных монет. К 1667 г. он находится под следствием, ему грозит смертная казнь (в дальнейшем замененная тюремным заключением) за мошенничество.

Проходит пятьдесят лет, перед тем как в Европе выпускаются очередные банкноты, опять-таки от дальновидного финансиста, чьи схемы сводятся на нет. Джон Лоу, основатель парижского банка Générale в 1716 г. (а позже и злополучной схемы Миссисипи) выпускает банкноты с января 1719 г. Доверие общества к этой системе неизбежно пошатнется, когда правительственный указ в мае 1720 г. вдвое уменьшит ценность банкнот.

На протяжении восемнадцатого века неоднократно повторяются эксперименты с банкнотами, вытекающие из признанной необходимости расширить предложение валюты за пределы доступности драгоценных металлов.

Постепенно доверие общества к бумажным деньгам растет, особенно когда они печатаются национальными банками при поддержке государственных резервов. При таких обстоятельствах даже становится приемлемым, что правительство должно наложить временный запрет на право держателя банкноты обменять ее на серебряную монету. Такое ограничение успешно вводилось в Англии во время Наполеоновских войн. Это ограничение длится с 1797 по 1821 гг.

Когда правительства выпускают банкноты, присущая им опасность — это уже не банкротство, а инфляция. Когда период ограничения заканчивается, в 1821 г., английское правительство принимает меры предосторожности по введению золотого стандарта.

 

Династия Ротшильдов 1801-1815 гг.

 

Вильгельм IX, правитель немецкого государства Гессен и обладатель огромного состояния, в течение нескольких лет консультировался в частном порядке со своим другом Майером Амшелем Ротшильдом, еврейским банкиром и купцом из Франкфурта. Он ценит советы Ротшильда, как по финансовым вопросам, так и по пополнению своей коллекции произведений искусства. В 1801 году он официально назначает его своим придворным агентом и поощряет его предлагать свои финансовые навыки другим европейским принцам в эти беспокойные годы, когда Наполеон тревожит континент.

Ротшильд энергично откликается на эту возможность. К 1803 году он в состоянии одолжить датскому правительству 20 миллионов франков.

Датский заем — первая из многих подобных сделок от имени правительств, которые быстро сделали семью Ротшильдов самыми влиятельными банкирами Европы, поднявшись до уровня, сравнимого с Медичи и Фуггером в более ранние века.

Семья вскоре будет представлена во всех важных центрах континента. У Майера Амшеля пятеро сыновей. Он держит старшего, Ансельма Майера, рядом с собой, чтобы унаследовать Франкфуртский банк. Четверо младших сыновей основывают филиалы в других местах: Соломон в Вене, Натан Майер в Лондоне, Карл в Неаполе и Якоб в Париже.

Семья Ротшильдов делает большие ставки на возможное поражение Наполеона. Все их займы — его врагам (удивительно, что Наполеон позволяет Якобу, действующему из Парижа, собирать деньги для изгнанных Бурбонов). Их сеть контактов позволяет перемещать деньги по Европе даже в условиях военного времени. Известным примером, но только одним из многих, является перевод Натаном больших сумм денег из Лондона в Португалию для оплаты британских войск в войне на полуострове.

К концу войны семья Ротшильдов приобрела широкую известность среди союзников и тесное участие в государственных финансах многих стран.

Качества, которые прочно подкрепляют их удачу, в дополнение к несомненному финансовому таланту, заключаются в том, что они заслуживают доверия и очень хорошо информированы.

Примером первого является состояние, оставшееся на попечении Майера Амшеля Ротшильда, когда его покровитель бежал из Гессена после победы Наполеона под Йеной в 1806 г. По тем временам это составляло около полумиллиона фунтов стерлингов. Несмотря на все попытки агентов Наполеона заставить отдать финансы, Ротшильд хранит их в безопасности и возвращает, с процентами, владельцу в 1815 г.

Что касается достоверных сведений, то самый известный инцидент относится к тому же самому 1815 г. 20 июня утром Натан Майер Ротшильд обращается к правительству в Лондоне с поразительной хорошей новостью. Герцог Веллингтон, сообщает он чиновникам, поначалу несколько недоверчивым, двумя днями ранее одержал решительную победу над Наполеоном при Ватерлоо.

Подтверждение приходит в тот же день по собственным каналам правительства. Сеть коммуникаций Ротшильда включает, как известно, использование почтовых голубей. Но в данном случае их успех объясняется тем, что один из их курьеров ждал в гавани Остенде первых известий.